Nissan Motor Co., Ltd. (“Nissan”) e a Honda Motor Co., Ltd. (“Honda”) assinaram um memorando de entendimento (MOU) para iniciar discussões e considerações no sentido de uma integração empresarial entre as duas empresas através da criação de uma empresa holding conjunta.
Para acelerar ainda mais os seus esforços no sentido de alcançar uma sociedade neutra em termos de carbono e uma sociedade com zero mortes no trânsito, a Nissan e a Honda assinaram um MOU a 15 de março relativo a uma parceria estratégica para a era da inteligência e eletrificação de veículos. Desde então, as duas empresas têm mantido discussões com o objetivo de colaborar em vários campos.
Em 1 de agosto, as duas empresas assinaram um novo MOU para aprofundar o quadro da parceria estratégica. As empresas também anunciaram que tinham concordado em realizar investigação conjunta em tecnologias fundamentais na área das plataformas para veículos definidos por software (SDVs) da próxima geração, particularmente nas áreas cruciais para a inteligência e eletrificação, para avançar com discussões focadas para uma colaboração mais concreta.
Ao longo de todo o processo, a Nissan e a Honda envolveram-se em discussões, considerando várias possibilidades e opções. Ao mesmo tempo, o ambiente empresarial para ambas as empresas e para a indústria automóvel em geral mudou rapidamente e a velocidade da inovação tecnológica continuou a acelerar. O MOU entre a Nissan e a Honda anunciado hoje tem como objetivo servir como uma opção para manter a competitividade global e para que as duas empresas continuem a fornecer produtos e serviços mais atractivos aos clientes em todo o mundo.
Se a integração empresarial puder ser concretizada, ambas as empresas podem ter como objetivo integrar os respectivos recursos de gestão, tais como conhecimentos, recursos humanos e tecnologias; criar sinergias mais profundas; melhorar a capacidade de resposta às alterações do mercado; e esperar melhorar o valor empresarial a médio e longo prazo. Adicionalmente, a Nissan e a Honda podem contribuir ainda mais para o desenvolvimento da base industrial do Japão como uma “empresa líder em mobilidade global”, integrando os negócios de veículos de quatro rodas da Nissan e da Honda e os negócios de motociclos e produtos eléctricos da Honda, permitindo que as marcas de ambas as empresas se tornem mais atractivas e forneçam produtos e serviços mais atractivos e inovadores a clientes de todo o mundo.
A assinalar o anúncio, o Diretor, Presidente, CEO e Diretor Executivo Representante da Nissan, Makoto Uchida, afirmou: “Hoje é um momento crucial, pois começamos a discutir a integração de negócios que tem o potencial de moldar o nosso futuro. Se for concretizada, acredito que, ao unirmos os pontos fortes de ambas as empresas, poderemos oferecer um valor inigualável aos clientes de todo o mundo que apreciam as nossas respectivas marcas. Juntos, podemos criar uma forma única de desfrutarem de automóveis que nenhuma das empresas conseguiria alcançar sozinha.”
O Diretor e Representante Executivo da Honda, Toshihiro Mibe, afirmou: “A criação de um novo valor de mobilidade, reunindo os recursos, incluindo conhecimentos, talentos e tecnologias que a Honda e a Nissan têm vindo a desenvolver ao longo dos anos, é essencial para ultrapassar as desafiantes mudanças ambientais que a indústria automóvel está a enfrentar. A Honda e a Nissan são duas empresas com pontos fortes distintos. Ainda estamos na fase de iniciar a nossa análise e ainda não decidimos sobre uma integração empresarial, mas para encontrar uma direção para a possibilidade de integração empresarial até ao final de janeiro de 2025, esforçamo-nos por ser a única empresa líder que cria um novo valor de mobilidade através de uma reação química que só pode ser conduzida através da síntese das duas equipas.”
Potenciais sinergias da integração empresarial
A Nissan e a Honda criarão um comité preparatório de integração para facilitar uma integração harmoniosa e conduzirão discussões específicas.
Com base nas discussões do comité, bem como nos resultados da devida diligência, as empresas examinarão e analisarão sinergias mais específicas. Ao concretizar prontamente as sinergias resultantes da integração, a Nissan e a Honda podem ter como objetivo tornar-se uma empresa de mobilidade de classe mundial com receitas de vendas superiores a 30 biliões de ienes e lucros operacionais de mais de 3 biliões de ienes.
As sinergias esperadas da integração empresarial nesta altura são:
1. Vantagens de escala através da normalização das plataformas de veículos
Ao padronizar as plataformas de veículos de ambas as empresas em vários segmentos de produtos, as empresas esperam criar produtos mais fortes, reduzir custos, aumentar a eficiência do desenvolvimento e melhorar a eficiência do investimento através de processos de produção padronizados.
Prevê-se que a integração aumente as vendas e os volumes operacionais, permitindo às empresas reduzir os custos de desenvolvimento por veículo, incluindo para futuros serviços digitais, maximizando simultaneamente os lucros.
Ao acelerar a complementação mútua das suas ofertas globais de veículos – incluindo modelos ICE, HEV, PHEV e EV – a Nissan e a Honda estarão mais bem posicionadas para satisfazer as diversas necessidades dos clientes em todo o mundo e fornecer produtos optimizados, conduzindo a uma maior satisfação dos clientes.
2. Melhoria das capacidades de desenvolvimento e sinergias de custos através da integração das funções de I&D
Em conformidade com o memorando de entendimento para aprofundar a parceria estratégica e o acordo de investigação conjunta sobre tecnologias fundamentais, datado de 1 de agosto, as duas empresas iniciaram a investigação conjunta em tecnologias fundamentais na área das plataformas de veículos para veículos definidos por software (SDV) da próxima geração, que é a pedra angular do domínio da inteligência. Após a integração empresarial, as duas empresas irão abranger uma colaboração mais integrada em todas as funções de I&D, incluindo a investigação fundamental e a investigação de tecnologias de aplicação de veículos. Espera-se que esta abordagem permita a ambas as empresas melhorar de forma eficiente e rápida as suas competências tecnológicas, obtendo melhorias nas capacidades de desenvolvimento e reduções nos custos de desenvolvimento através da integração de funções sobrepostas.
3. Otimização dos sistemas e instalações de fabrico
As empresas prevêem que a otimização das suas fábricas e instalações de serviços energéticos, combinada com uma melhor colaboração através da utilização partilhada de linhas de produção, resultará numa melhoria substancial da utilização da capacidade, conduzindo a uma diminuição dos custos fixos.
4. Reforçar as vantagens competitivas em toda a cadeia de abastecimento através da integração das funções de compra
Para tirar o máximo partido das sinergias resultantes da otimização da capacidade de desenvolvimento e de produção, ambas as empresas tencionam aumentar a sua competitividade através da melhoria e da racionalização das operações de aquisição e da aquisição de peças comuns na mesma cadeia de abastecimento e em colaboração com parceiros comerciais.
5. Realização de sinergias de custos através de melhorias da eficiência operacional
As empresas esperam que a integração dos sistemas e das operações de back-office, juntamente com a atualização e a normalização dos processos operacionais, conduza a reduções de custos significativas.
6. Aquisição de vantagens de escala através da integração das funções de financiamento das vendas
Ao integrar áreas relevantes das funções de financiamento de vendas de ambas as empresas e ao expandir a escala das operações, as empresas pretendem fornecer uma gama de soluções de mobilidade, incluindo novos serviços financeiros ao longo do ciclo de vida do veículo, aos clientes de ambas as organizações.
7. Estabelecimento de uma base de talentos para a inteligência e a eletrificação
Os recursos humanos das empresas são um ativo inestimável e o estabelecimento de uma base sólida de recursos humanos é crucial para a transformação que virá com a integração empresarial. Após a integração, espera-se que o aumento do intercâmbio de funcionários e a colaboração técnica entre as empresas promovam um maior desenvolvimento de competências. Além disso, aproveitando o acesso de cada empresa aos mercados de talentos, será mais fácil atrair talentos excepcionais.
Método de integração empresarial e cotação em bolsa
A Nissan e a Honda, com o resultado da consideração, planeiam estabelecer, através de uma transferência conjunta de acções, uma holding conjunta que será a empresa-mãe de ambas as empresas. Este processo estará sujeito à aprovação da assembleia geral de acionistas de cada empresa e à obtenção das aprovações necessárias das autoridades competentes para esta integração empresarial, com base na premissa de que as acções de recuperação da Nissan*1 são executadas de forma constante. Tanto a Nissan como a Honda serão subsidiárias detidas a 100% pela holding conjunta*2.
Além disso, as empresas planeiam continuar a coexistir e a desenvolver as marcas detidas pela Honda e pela Nissan de forma igual.
As acções da recém-criada sociedade holding conjunta em apreço estão previstas para serem cotadas (cotação técnica) no Prime Market da Bolsa de Valores de Tóquio (“TSE”). A admissão à cotação está prevista para agosto de 2026.
Com a admissão à cotação da sociedade gestora de participações sociais conjunta, tanto a Nissan como a Honda tornar-se-ão filiais detidas a 100% pela sociedade gestora de participações sociais conjunta e será prevista a sua retirada da TSE. No entanto, os acionistas de ambas as empresas continuarão a poder negociar na EET as acções da holding comum emitidas durante esta transferência de acções.
A data de admissão à cotação da holding comum e a data de exclusão da Nissan e da Honda serão determinadas em conformidade com os regulamentos da TSE.
Relativamente à estrutura organizacional da sociedade holding comum e de ambas as empresas que se tornarão filiais a 100 % da sociedade holding comum após a integração empresarial, a estrutura ideal para a realização de sinergias, incluindo a integração de funções de I&D, funções de aquisição e funções de fabrico, será discutida e considerada no âmbito do comité preparatório da integração, com o objetivo de estabelecer uma estrutura organizacional que permita operações empresariais eficientes e altamente competitivas após a integração empresarial.